Greening обяви стартирането на Оферта за придобиване на EiDF с цел ускоряване на растежа, увеличаване на мащаба и консолидиране на позицията му в енергийния сектор. Предложението е структурирано чрез размяна на 2 акции от програмата за екологизиране за всеки 7 акции от EiDF и е съпроводено с увеличение на капитала на до 30 XNUMX милиона евро за да се укрепи балансът на обединената група.
Операцията представлява Имплицитна оценка на EiDF е близо 80,18 милиона евро, в резултат на приблизителна отстъпка от 22% в сравнение с последните цени на затварянеСлед офертата, планът на оферента е да насърчи сливане чрез поглъщане, винаги при спазване на условия и одобрения от регулаторните органи.
Структура и оценка на офертата
Офертата за поглъщане е насочена към 100% от капитала на EiDF, т.е. 63.466.415 акции (включително собствени акции). Предложената размяна се състои от две новоиздадени обикновени акции на Greening, с номинална стойност от 0,0025 евро, за всеки седем акции на EiDF.
С последните референтни цени (Озеленяване около 4,42 € и EiDF близо до 1,62 €), уравнението на обмен предполага приспадане от ~22,6 милиона относно капитализацията на EiDF (около 102,8 милиона), поставяйки имплицитна стойност в ~80,18 милионаПазарната капитализация на Greening е била около 128,6 милиона към разглежданата дата на приключване.
Сред условията, офертата е предмет на приемане на най-малко 40% от правата на гласСрокът за приемане е определен на 15 търговски дни От първия ден на дейност, с намерението да се придобие възможно най-голям дял, за да се улесни сливането чрез поглъщане.
След като офертата за поглъщане бъде уредена, Greening планира да изпълни увеличение на капитала до 30 милиона евро за да се осигури на полученото общество по-голяма платежоспособност и инвестиционен капацитет. Предложената структура на акционерното участие предвижда, че 20% ще бъде оставен в ръцете на нови инвеститори, 49% между настоящите акционери на Greening и 31% сред акционерите на EiDF.
Както Greening, така и EiDF са регистрирани в Растеж на BMEСледователно, операцията ще бъде в съответствие с действащите разпоредби и стандартите за прозрачност на пазара.
Синергии и индустриален план
Съвместният план предвижда постигането 250 MW в експлоатация през 2027 г.Въз основа на това, a Постоянна EBITDA от 25 милиона евро y Допълнителни 6 милиона от синергииКато се има предвид приносът на всички бизнес единици, Общата прогнозна EBITDA ще възлиза на 35 милиона.
Интеграцията би обединила специализацията на EiDF в фотоволтаични собствени потребления и батерии в Испания с модела вертикално интегрирана на екологизирането, което обхваща производството, разработването, изграждането и предлагането на пазара на възобновяема енергия в Европа и Северна Америка.
За клиентите и доставчиците, обединената група има за цел да разширете гамата от решения и подсилват капацитет за изпълнение на проекти, възползвайки се от икономии от мащаба, стандартизирани процеси и по-стабилна верига за доставки.
Корпоративно управление и предистория
На корпоративно ниво, „Зелената икономика“ набляга на дисциплинирана стратегия за растеж и засилено корпоративно управление. Вашият президент, Игнасио Салседои главният изпълнителен директор, Диего ПуертаТе твърдят, че комбинацията ще създаде по-силен актьор солиден, мащабируем и конкурентен в екосистемата за собствено потребление и съхранение.
Като предистория, компанията вече беше проучила през април влизане на нов партньорПървоначално той постигна споразумение с Латина Енерджи Девелопментс за разширение на стойност 45 милиона, операция, която най-накрая беше пренасочени към проекти в МексикоУспоредно с това, a дю дилиджънс относно мексиканското дъщерно дружество на андалуската фирма.
Реакцията на EiDF и следващите стъпки
EiDF информира пазара, че това е непоискана оферта и че той нямаше предварителни знания за намерението да го формулира. Неговият съвет на директорите ще се събере, за да анализирайте предложението и да вземат решенията, които сметнат за подходящи за компанията и нейните акционери.
Грининг, от своя страна, ще започне правни и регулаторни процедури съответните разпоредби. Транзакцията е предмет на приложимите разпоредби и необходимите одобрения, поддържайки комуникация с пазара с напредването на основните етапи от процеса.
Съответни акционери
В EiDF капиталът се разпределя между Просол Енерджи (36,4% от икономическите права и с някои от политическите права, отстъпени на Лориън Файненшъл Ентърпрайзис, която от своя страна притежава 16,4% от икономическия пазар), Масови инвестиции (8,97%), Управление на сувенири (6,15%) и други дребно и собствени акции (32,09%). Съществува и допълнение между Prosol и Laurion, което би задействало задължителната продажба на пакета Prosol само в случай на оферта за ≥ 400 милиона, праг, който не би бил достигнат в този случай.
В Greening основните акционери са Игнасио Салседо (36,84%), Мануел Матеос y Антонио Паласиос (по 18,4%) и Синия Рениубълс (9,8%). Тази акционерна база подкрепя предложена интеграция и свързания с него индустриален план.
Ако бъде успешна при предложените условия, офертата за придобиване ще промени пейзажа на потреблението на слънчева енергия в Испания чрез интегриране... промишлен капацитет, финансиране и пазар в един проект, с конкретни цели в работна мощност (250 MW)рентабилност (до 35 милиона евро EBITDA) и схема на правителство и капитал предназначени да стимулират устойчив растеж.